Всплеск индекса в августе — октябре 1998 года до уровня чуть меньше 50 был отражением событий, связанных с азиатским финансовым кризисом и краха фонда LTCM. В августе 1998 года индекс S&P 500 снизился на 14,5%. В 2023 году индекс Мосбиржи сможет частично отыграть падение, считают все собеседники РБК. Когда индикаторы дадут противоположный сигнал, сделку можно закрывать. Если наблюдается обратное пересечение скользящих средних, то это является сигналом, указывающим на изменение тренда. Рекомендуется с представленным индикатором использовать стратегию Сидус.
Российский индекс волатильности (RVI)
Для трейдеров очень важно иметь возможность оценки волатильности. Статистические методы и индикаторы для этих целей обладают определенными недостатками. Многие инвесторы на практике судят о волатильности по специальным индексам, рассчитываемым биржами. Скрябин выделяет акции компаний фуд-ретейла — «Магнит» и X5 (в случае переезда в российскую юрисдикцию). Из нефтегазовых историй можно выделить акции ЛУКОЙЛа — как обладающие потенциально максимальной дивидендной доходностью, добавляет эксперт. Аналитики «БКС Мир инвестиций» отмечают бумаги «Мечела», «Северстали», группы ПИК, Мосбиржи и «Газпрома».
Индикатор RVI (Индекс Относительной Бодрости)
Индекс волатильности позволяет определить уровень риска. Он дает возможность разумно сформировать инвестиционный портфель и уверенно управлять им. Благодаря индексу волатильности можно определять точки входа в определенные активы.
Как построить индикатор Индикатор RVI в торговой платформе
В этой категории она выделяет ретейлеров («Магнит», минус 20%), а также бумаги МТС (минус 21%) и «Ростелекома» (минус 35%). Расчет индикатора RVI представляет собой фактическое изменение цены за определенный период, которое делится на максимальный диапазон ценовых изменений в этом периоде. Для уменьшения зависимости от сильных колебаний цены было примененоусреднение по алгоритму Simple Moving Average с периодом 10. Очень востребован индекс VIX, который широко применяется для американского рынка. Инструменты, предназначенные для выполнения технического анализа, представлены в большом разнообразии. Применяют RVI практически во всех видах стратегий, поскольку он обладает колоссальным потенциалом.
Как индекс волатильности RVI может помочь российскому инвестору
Самое высокое значение по закрытию — 68,34 пункта — индекс показал 24 января. На таких уровнях он не заканчивал торговый день с 3 апреля 2020 года. При этом что такое детрендовый осциллятор 25 января в течение торговой сессии RVI достиг максимального в этому году, уровня 72,59 пункта. На такую высоту он не забирался со 2 апреля 2020 года.
Важным дополнительным признаком разворота цены с использованием RVI является дивергенция между локальными экстремумами движения цены и экстремумами движения индикатора. Медвежья дивергенция возникает, когда цена достигает нового минимума, а локальный минимум на осцилляторе находится выше предыдущего. И наоборот, бычья дивергенция возникает, когда цена достигает нового максимума, а максимум на осцилляторе ниже предыдущего. Этот сигнал говорит о том, что скоро цена развернется.
- Наиболее эффективными выглядят вложения в индекс РТС на срок 30—180 дней после снижения RVI ниже 2,5 стандартного отклонения от среднего уровня, рассчитанного за 50 дней.
- Да и у самого исследования есть объективные недостатки, перечисленные выше.
- Через 30 дней он действительно вырос на 8% в долларах.
- На таких уровнях он не заканчивал торговый день с 3 апреля 2020 года.
- Американский аналог, а точнее оригинал, «индекса страха» VIX используется с начала 1990 года.
Американский фондовый рынок продолжал снижение до марта 2009 года, растеряв за это время еще 24%. К концу 2009 года индекс S&P 500 вырос на 51,7% относительно конца февраля 2009 года. К концу декабря 2014 года индекс RVI снизился до уровня 60 пунктов, а в марте 2015 ушел ниже уровня 50. Индекс РТС 16 декабря 2014 года падал до уровня 578,21, показав на закрытии значение 629,15 пункта.
В нашем примере видно, что в окрестности даты 16 Jan 2012 минимумы цены еще идут вниз, а минимумы RVI уже идут вверх (медвежья дивергенция), что является сигналом на покупку. Низкий показатель индекса волатильности означает, что он, в конце концов, вырастет. Эти сведения как подобрать себе брокера очень важны для формирования портфеля инвестиций, поскольку позволяют определить, насколько рисковые активы окажут влияние. Использование данных индекса волатильности позволяет снизить риски до оптимальных значений и сформировать приемлемый портфель инвестиций.
Нет гарантии, что тренды прошлого сохранятся в будущем. Разработчики индикатора могут пересмотреть методологию расчета индекса, и тогда, по сути, это будет уже другой индикатор. Или могут измениться условия, которые будут влиять на рынок, сделав индекс бесполезным.
За 31 год существования у индекса VIX было несколько самых значительных пиков. Индикаторы Форекс фактически учитывают цену и объем конкретного торгового инструмента для дальнейшего прогнозирования движения рынка. При значении индекса волатильности ниже 30 волатильность носит умеренный характер. При большем значении индекса возникает ситуация с повышенным уровнем волатильности. При возрастании значений более 60 можно говорить об экстремальной волатильности.
Кроме того, значительным было падение в технологических компаниях — HeadHunter (минус 69%) и «Яндекс» (минус 60%). На «Яндекс» также негативно повлияло разделение активов, добавляет Скрябин. Неудачными для инвесторов стали вложения в «Аэрофлот» (минус 58%) и «Полиметалл» (минус 72%). Американский аналог, а точнее оригинал, «индекса страха» VIX используется с начала 1990 года. Он, так же как и RVI, рассчитывается на основе опционов и зависит от размера опционных премий.
Поэтому вполне возможно ожидать более скорого и более сильного восстановления российского фондового рынка. 16 декабря 2014 года индекс RVI достигал максимального значения — 121,41. В ноябре и декабре 2014 года на рынках https://lahore-airport.com/ наблюдалось значительное подорожание доллара с уровня ₽36 до ₽70 и выше. Тогда скачок доллара и провал акций связывали с возможной необходимостью покупки валюты для погашения долга компаниями, подпавшими под санкции.
К концу марта VIX снизился до 53,5, а в начале апреля ушел ниже уровня 50. Индекс S&P 500 в марте 2020-го падал на 32,16% относительно конца предыдущего года. Но уже с 24 марта пошел в рост благодаря мерам по защите экономике, принятым американскими властями. Так или иначе, к концу года индекс S&P подрос от уровня 23 марта уже на 68%. В октябре 2008 года, в разгар ипотечного кризиса в США после банкротства Lehman Brothers, значение индекса долетало до уровня 96,4 (23 октября).
РТС при этом нечасто показывал положительную доходность, но такая тактика помогла бы уберечь инвестора от крупных падений в 2020, 2022 годах и частично — в 2014 году. Цены уже падают и могут упасть еще — это время перспективных покупок. Оба варианта исследования показали, что хоть корреляция между индексом RVI и последующей доходностью РТС и прослеживается, но очевидной ее назвать нельзя.
6 августа 2014 года индекс RVI достиг своего локального максимума за последний квартал. Через 30 дней он действительно вырос на 8% в долларах. Но через 60 дней упал на 4%, через 90 — еще на 8%, а через год снизился уже на 28%. По ним можно судить, насколько рискованным окажется инвестирование в тот или иной инструмент.